Риски заморозки вкладов: как россиянам спасти сбережения от государства и инфляции

Наличные деньги в стране находятся на исторических максимумах. А банковские вклады, несмотря на рекордные цифры, выбирает меньше половины населения. К чему готовиться и стоит ли бояться за свои накопления — разбираемся вместе с экспертом.

---

Тревожная статистика: деньги есть, доверия нет

В 2025 году объём банковских депозитов вырос на 15% и достиг рекордных 67 триллионов рублей. Казалось бы, люди несут деньги в банки. Но за этой цифрой скрывается тревожный нюанс.

По данным главы Минфина Антона Силуанова, только 48% населения России хранят свои сбережения в банках. Остальные 52% предпочитают использовать другие способы — прежде всего, наличные.

К началу 2026 года объём наличных денег в обращении составил 19,7 триллиона рублей. Это рост на 5,3% за год — заметно выше инфляции за тот же период. Почти треть от всех банковских вкладов лежит в наличной форме у населения.

И это при том, что председатель Центробанка Эльвира Набиуллина называет деньги вкладчиков критически важными для экономики — чуть ли не единственным источником для кредитования и инвестиций внутри страны.

---

Комментарий аналитика: не отсутствие денег, а страх

Аналитик из Freedom Finance Global Наталья Мильчакова прокомментировала ситуацию. По её словам, проблема не в том, что у людей нет свободных накоплений.

«Эти цифры показывают, что дело не в отсутствии у людей денег для сбережений. Причина, по которой менее половины граждан имеют вклады, кроется в их предпочтении хранить деньги в наличной форме», — поясняет Мильчакова.

То есть деньги есть. Но люди сознательно выбирают наличные, а не депозиты. Почему?

---

Четыре причины, почему россияне избегают вкладов

Мильчакова выделила несколько ключевых факторов, которые подрывают доверие к банковской системе.

1. Снижение доходности по депозитам

После пиковых ставок в начале 2025 года (до 21-23% годовых) доходность вкладов постепенно снижается. Если инфляция остаётся высокой, реальная доходность (проценты минус инфляция) может оказаться нулевой или даже отрицательной.

2. Мошеннические риски

Люди боятся, что деньги могут украсть со счёта через социальную инженерию или взлом. За последние два года количество громких историй о списаниях со счетов выросло многократно, и доверие к дистанционным каналам упало.

3. Общее недоверие к финансовым институтам

Налоговые изъятия, блокировки счетов по 115-ФЗ (хоть и для борьбы с отмыванием, но затронуло многих добросовестных граждан), сложности с возвратом денег при отзыве лицензии — всё это подтачивает уверенность в надёжности системы.

4. Налог на процентный доход

С 2021 года действует НДФЛ 13% на проценты по вкладам (с суммы превышения необлагаемого лимита, который привязан к ключевой ставке ЦБ). Для крупных вкладов налог может быть существенным. Это дополнительный раздражающий фактор.

---

Историческая память: главный двигатель страха

Но есть и более глубинная причина. Мильчакова называет её ключевой.

Для многих граждан, особенно для старшего поколения, непреодолимым барьером служит опыт прошлого.

Два исторических шока, которые не забываются:

• Обесценивание сбережений после распада СССР в начале 1990-х. Люди потеряли практически всё, что накопили за десятилетия.

• Заморозка пенсионных накоплений в 2014 году и последующие годы. Средства граждан, которые должны были работать и инвестироваться, были направлены на текущие выплаты.

«Опыт обесценивания сбережений после распада СССР и заморозка пенсионных накоплений в недавнем прошлом заставляют их опасаться повторения подобных сценариев и держать деньги "под матрасом"», — напоминает аналитик.

И хотя официально никто не говорит о конфискации вкладов или новой «заморозке», память об уже случившемся работает сильнее любых официальных заверений.

---

Прогноз: что будет с наличными к концу 2026 года

Мильчакова даёт конкретный прогноз — и он не утешителен для банковской системы.

«Если ставки по вкладам продолжат падать, а рубль — обесцениваться, то доля наличных сбережений у населения может вырасти до 7–10% к концу 2026-го», — прогнозирует эксперт.

То есть люди будут продолжать забирать деньги из банков и переводить их в наличную форму, даже несмотря на неудобства хранения и риски кражи.

---

Как государство смотрит на эту проблему

Официальные лица проблему видят и признают.

Антон Силуанов (глава Минфина) открыто говорит о тревожном показателе: лишь 48% граждан доверяют деньги банкам.

Эльвира Набиуллина (глава ЦБ) называет средства вкладчиков критически важными для экономики — без них кредитование и инвестиции невозможны.

Но пока никаких конкретных мер для повышения доверия (кроме повышения ключевой ставки, которое уже было в 2025 году) не предлагается.

---

Что это значит для обычного вкладчика

Ситуация двойственная.

С одной стороны: реальных оснований опасаться массовой конфискации вкладов в 2026 году нет. Банковская система работает, вклады застрахованы на сумму до 1,4 млн рублей (в некоторых случаях — до 2,8 млн). Страховая система существует и работает.

С другой стороны: налоговые изъятия (НДФЛ на проценты), блокировки счетов по подозрительным операциям и историческая память о потерянных накоплениях создают реальный дефицит доверия. И этот дефицит измерим — почти 20 триллионов рублей наличных вне банков.

Практический вывод:

Если ваш вклад в пределах страховой суммы (до 1,4 млн рублей) — объективных рисков потери нет, даже если банк лопнет. А страх перед «заморозкой» — это скорее психологический барьер, чем экономическая реальность.

Если же сумма значительно больше — разумно разделить её между несколькими банками в пределах страхового покрытия, а не держать всё наличными дома. Потому что наличные деньги имеют свои риски: кража, пожар, потеря, обесценивание из-за инфляции.

---

Итог: страх сильнее рациональных расчётов

48% населения предпочитают любые формы сбережений, кроме банковских. Историческая память, налог на проценты, мошенничество и снижающаяся доходность толкают людей к наличным. К концу 2026 года доля наличных сбережений может вырасти до 7-10% от общего объёма — это десятки триллионов рублей, выведенных из банковской системы.

Эксперты и официальные лица проблему видят. Но пока решения не найдено. Каждый вкладчик решает сам, пишет konkurent.ru.

Версия страницы для ПК