Перестаньте копить: экономист объяснил, почему сбережения вредят экономике

В России сложилась парадоксальная ситуация: то, что хорошо для отдельной семьи, плохо для страны в целом. Чем больше граждане откладывают, тем медленнее растёт экономика.

Такой неоднозначный вывод сделал кандидат экономических наук Александр Разуваев. Эксперт заявил: привычка копить деньги превратилась в препятствие для развития национальной экономики. Разбираемся в логике этого утверждения и что сам экономист предлагает делать.

---

В чём суть «парадокса бережливости»

Ещё в прошлом веке американский экономист Джон Мейнард Кейнс описал, казалось бы, странный феномен: попытки общества больше сберегать могут привести к снижению общего объёма сбережений.

Как это работает

Шаг	Последствие
Люди начинают больше откладывать и меньше тратить	Падает потребительский спрос
Бизнес видит снижение продаж	Прибыль компаний уменьшается
Компании оптимизируют расходы	Сокращаются инвестиции и рабочие места
Доходы населения падают или растут медленнее	Люди уже не могут откладывать столько, сколько хотели

В итоге экономический рост замедляется. Все вроде бы копят, но на макроуровне это никому не помогает.

Прямая цитата эксперта:
«Экономика во многом зависит от людей и их поведения, а не только от валютных курсов и процентных ставок», — Александр Разуваев.

---

Что предлагает экономист

Главный совет: перестать копить и начать тратить

Чтобы стимулировать развитие российской экономики, Разуваев рекомендовал радикально изменить финансовые привычки:

Крайне важно отказаться от привычки копить деньги и увеличить расходы населения.

Чем больше люди тратят, тем больше денег получает бизнес. Чем больше получает бизнес, тем больше он может инвестировать, нанимать сотрудников и платить зарплаты. Так размыкается порочный круг «все копят — никто не тратит — все теряют».

---

При каких условиях россияне начнут больше тратить

Экономист назвал два ключевых фактора, которые должны измениться, чтобы граждане почувствовали уверенность и перестали «держать деньги под подушкой».

Фактор 1. Завершение военных действий на Украине

Разуваев прямо указал, что основным фактором для изменения финансового поведения является необходимость завершения конфликта. В таком случае, по его мнению:

• возрастёт уверенность граждан в завтрашнем дне

• снизится опасение перед рисками

• люди начнут больше тратить (вместо того чтобы копить «на чёрный день»)

Фактор 2. Снижение ключевой ставки до 8–10% годовых

Сейчас ключевая ставка находится на высоком уровне (по состоянию на весну 2026 года — значительно выше этого диапазона). Высокая ставка стимулирует людей нести деньги в банк: депозиты дают хорошую доходность практически без риска.

Как только ставка снизится:

Что изменится	Механизм
Депозиты станут менее привлекательными	Хранить деньги в банке под небольшой процент перестанет быть выгодным
Люди начнут искать альтернативы	Часть денег уйдёт в потребление, часть — в инвестиции
Активизируется внутренний рынок	Рост спроса подстегнёт бизнес
Увеличатся вложения в фондовый рынок	Акции, облигации, инвестиционные фонды получат приток денег

Цитата эксперта: «Это будет способствовать активизации внутреннего рынка и привлечению капиталовложений в фондовый рынок. Без этих условий возвращение российской экономики к росту будет крайне затруднительным».

---

Как это сочетается с предыдущими новостями

Месяц назад мы писали, что с 1 мая усиливается контроль за наличными и банки будут активнее проверять происхождение средств. И тут же появляется совет: «тратьте, а не копите».

Противоречие есть, но оно объяснимо:

Для государства	Для отдельного человека
Выгодно, чтобы деньги тратились и работали — это даёт налоги, рабочие места, рост ВВП	В условиях нестабильности логично иметь подушку безопасности
Сбережения «выпадают» из экономического оборота	Но именно они спасают в случае потери работы или болезни

Поэтому рекомендация экономиста — это взгляд на экономику в целом, а не личный финансовый совет. Для конкретной семьи выбор между «тратить» и «копить» зависит от её ситуации, а не от макроэкономических задач.

---

Что говорят психологи

Экономическая неопределённость влияет на эмоциональное состояние граждан. Люди тревожатся за будущее, и эта тревога напрямую ограничивает готовность тратить.

Психологические барьеры:

• страх остаться без денег в любой момент

• отсутствие уверенности в завтрашнем дне

• привычка копить как способ снизить тревожность

Психологи считают, что программы финансовой грамотности и поддержка со стороны государства помогли бы россиянам осознать необходимость не просто лелеять наличные, а вкладывать средства.

---

Альтернативы накоплениям: куда нести деньги

Разуваев и другие эксперты предлагают не просто «тратить всё», а перераспределять сбережения из «чулок» и низкодоходных вкладов в более активные инструменты.

Инструмент	Риск	Потенциальная доходность	Ликвидность
Накопительный счёт	Минимальный	8–12% (сейчас выше)	Высокая
Депозит	Минимальный	10–15%	Средняя (деньги заморожены на срок)
Облигации (ОФЗ, корпоративные)	Низкий или средний	12–18%	Средняя
Акции	Высокий	20% и выше, но возможны потери	Высокая
Инвестиционные фонды (биржевые ПИФы)	Средний или высокий	Зависит от состава	Высокая

Важно: психологи и экономисты сходятся в одном: люди боятся инвестировать, потому что не понимают, как это работает. Программы финансового просвещения могли бы снять этот барьер.

---

Что в итоге: копить или не копить?

Ответ зависит от того, кто вы и о какой перспективе речь.

Для экономики страны

Нужно больше тратить. Накопления, лежащие мёртвым грузом, не работают. Но при этом они нужны для инвестиций — просто через банки и фондовый рынок, а не через наличные «под матрасом».

Для конкретного человека

Разумный баланс важнее крайностей. Оптимальная стратегия:

1. Создайте подушку безопасности (3–6 месячных расходов) — лучше на отдельном накопительном счёте, а не наличными дома.

2. Не замораживайте всё в долгосрочных вкладах — часть денег должна быть доступна моментально.

3. Постепенно осваивайте инвестиции — начинайте с малого и с низких рисков (ОФЗ, облигации крупных компаний).

4. Но и тратьте тоже — на себя, на образование, на здоровье. Жизнь одна, и все сбережения бессмысленны, если нет здоровья и желания ими пользоваться, пишет INFOX.

Версия страницы для ПК