Перестаньте копить: экономист объяснил, почему сбережения вредят экономике
В России сложилась парадоксальная ситуация: то, что хорошо для отдельной семьи, плохо для страны в целом. Чем больше граждане откладывают, тем медленнее растёт экономика.
Такой неоднозначный вывод сделал кандидат экономических наук Александр Разуваев. Эксперт заявил: привычка копить деньги превратилась в препятствие для развития национальной экономики. Разбираемся в логике этого утверждения и что сам экономист предлагает делать.
В чём суть «парадокса бережливости»
Ещё в прошлом веке американский экономист Джон Мейнард Кейнс описал, казалось бы, странный феномен: попытки общества больше сберегать могут привести к снижению общего объёма сбережений.
Как это работает
| Шаг | Последствие |
|---|---|
| Люди начинают больше откладывать и меньше тратить | Падает потребительский спрос |
| Бизнес видит снижение продаж | Прибыль компаний уменьшается |
| Компании оптимизируют расходы | Сокращаются инвестиции и рабочие места |
| Доходы населения падают или растут медленнее | Люди уже не могут откладывать столько, сколько хотели |
В итоге экономический рост замедляется. Все вроде бы копят, но на макроуровне это никому не помогает.
Прямая цитата эксперта:
«Экономика во многом зависит от людей и их поведения, а не только от валютных курсов и процентных ставок», — Александр Разуваев.
Что предлагает экономист
Главный совет: перестать копить и начать тратить
Чтобы стимулировать развитие российской экономики, Разуваев рекомендовал радикально изменить финансовые привычки:
Крайне важно отказаться от привычки копить деньги и увеличить расходы населения.
Чем больше люди тратят, тем больше денег получает бизнес. Чем больше получает бизнес, тем больше он может инвестировать, нанимать сотрудников и платить зарплаты. Так размыкается порочный круг «все копят — никто не тратит — все теряют».
При каких условиях россияне начнут больше тратить
Экономист назвал два ключевых фактора, которые должны измениться, чтобы граждане почувствовали уверенность и перестали «держать деньги под подушкой».
Фактор 1. Завершение военных действий на Украине
Разуваев прямо указал, что основным фактором для изменения финансового поведения является необходимость завершения конфликта. В таком случае, по его мнению:
-
возрастёт уверенность граждан в завтрашнем дне
-
снизится опасение перед рисками
-
люди начнут больше тратить (вместо того чтобы копить «на чёрный день»)
Фактор 2. Снижение ключевой ставки до 8–10% годовых
Сейчас ключевая ставка находится на высоком уровне (по состоянию на весну 2026 года — значительно выше этого диапазона). Высокая ставка стимулирует людей нести деньги в банк: депозиты дают хорошую доходность практически без риска.
Как только ставка снизится:
| Что изменится | Механизм |
|---|---|
| Депозиты станут менее привлекательными | Хранить деньги в банке под небольшой процент перестанет быть выгодным |
| Люди начнут искать альтернативы | Часть денег уйдёт в потребление, часть — в инвестиции |
| Активизируется внутренний рынок | Рост спроса подстегнёт бизнес |
| Увеличатся вложения в фондовый рынок | Акции, облигации, инвестиционные фонды получат приток денег |
Цитата эксперта: «Это будет способствовать активизации внутреннего рынка и привлечению капиталовложений в фондовый рынок. Без этих условий возвращение российской экономики к росту будет крайне затруднительным».
Как это сочетается с предыдущими новостями
Месяц назад мы писали, что с 1 мая усиливается контроль за наличными и банки будут активнее проверять происхождение средств. И тут же появляется совет: «тратьте, а не копите».
Противоречие есть, но оно объяснимо:
| Для государства | Для отдельного человека |
|---|---|
| Выгодно, чтобы деньги тратились и работали — это даёт налоги, рабочие места, рост ВВП | В условиях нестабильности логично иметь подушку безопасности |
| Сбережения «выпадают» из экономического оборота | Но именно они спасают в случае потери работы или болезни |
Поэтому рекомендация экономиста — это взгляд на экономику в целом, а не личный финансовый совет. Для конкретной семьи выбор между «тратить» и «копить» зависит от её ситуации, а не от макроэкономических задач.
Что говорят психологи
Экономическая неопределённость влияет на эмоциональное состояние граждан. Люди тревожатся за будущее, и эта тревога напрямую ограничивает готовность тратить.
Психологические барьеры:
-
страх остаться без денег в любой момент
-
отсутствие уверенности в завтрашнем дне
-
привычка копить как способ снизить тревожность
Психологи считают, что программы финансовой грамотности и поддержка со стороны государства помогли бы россиянам осознать необходимость не просто лелеять наличные, а вкладывать средства.
Альтернативы накоплениям: куда нести деньги
Разуваев и другие эксперты предлагают не просто «тратить всё», а перераспределять сбережения из «чулок» и низкодоходных вкладов в более активные инструменты.
| Инструмент | Риск | Потенциальная доходность | Ликвидность |
|---|---|---|---|
| Накопительный счёт | Минимальный | 8–12% (сейчас выше) | Высокая |
| Депозит | Минимальный | 10–15% | Средняя (деньги заморожены на срок) |
| Облигации (ОФЗ, корпоративные) | Низкий или средний | 12–18% | Средняя |
| Акции | Высокий | 20% и выше, но возможны потери | Высокая |
| Инвестиционные фонды (биржевые ПИФы) | Средний или высокий | Зависит от состава | Высокая |
Важно: психологи и экономисты сходятся в одном: люди боятся инвестировать, потому что не понимают, как это работает. Программы финансового просвещения могли бы снять этот барьер.
Что в итоге: копить или не копить?
Ответ зависит от того, кто вы и о какой перспективе речь.
Для экономики страны
Нужно больше тратить. Накопления, лежащие мёртвым грузом, не работают. Но при этом они нужны для инвестиций — просто через банки и фондовый рынок, а не через наличные «под матрасом».
Для конкретного человека
Разумный баланс важнее крайностей. Оптимальная стратегия:
-
Создайте подушку безопасности (3–6 месячных расходов) — лучше на отдельном накопительном счёте, а не наличными дома.
-
Не замораживайте всё в долгосрочных вкладах — часть денег должна быть доступна моментально.
-
Постепенно осваивайте инвестиции — начинайте с малого и с низких рисков (ОФЗ, облигации крупных компаний).
-
Но и тратьте тоже — на себя, на образование, на здоровье. Жизнь одна, и все сбережения бессмысленны, если нет здоровья и желания ими пользоваться, пишет INFOX.