Банки перевернули стратегию: длинные вклады снова становятся выгодными — кто и почему повышает ставки

За последний месяц банки заметно увеличили ставки по длинным депозитам.

Таким образом они стремятся поддержать интерес граждан к долгосрочным вложениям. Банкам важно зафиксировать источники долгосрочных средств — сроки потребительского кредитования тоже удлиняются.

Впрочем, эксперты отмечают: пока ставки по вкладам на три года поднимают в основном небольшие банки и по программам с достаточно жёсткими условиями.

---

Что происходит со ставками

С момента последнего заседания ЦБ по ключевой ставке (20 марта) средние ставки по длинным вкладам выросли. Данные из индекса «Финуслуг» (рассчитывается на основе ставок 20 крупнейших банков по объёму депозитного портфеля).

Изменения по срокам

Срок вклада	Текущая ставка	Изменение за месяц
3 года	11,0%	+0,21 п.п.
1,5 года	~11,4%	без изменений
2 года	~11,2%	без изменений

Короткие вклады (3, 6, 12 месяцев)

Показатель	Значение
Доходность	12,3–13,7%
Падение за месяц	-0,4 п.п.
Падение с начала года	-1,4 п.п.

Короткие вклады продолжают уверенно дешеветь. Длинные — показывают рост или стабильность.

---

Почему банки поднимают ставки по длинным депозитам

При выставлении доходности банки ориентируются на несколько факторов.

Ожидания по ключевой ставке

В феврале ЦБ обновил прогноз по среднему значению ключевой ставки:

Год	Прогноз ЦБ
2026	13,5–14,5%
2027	8–9% (ранее было 7,5–8,5%)
2028	7,5–8,5%

20 марта ЦБ уже снизил ставку до 15%. На заседании 24 апреля аналитики ожидают дальнейшего снижения — до 14,5%.

Осторожная политика банков

По словам зампреда правления Абсолют-банка Антона Павлова, при привлечении длинных вкладов банки вынуждены действовать осторожно. Задача — «не допустить процентных рисков, когда стоимость привлечённых денег с рынка окажется выше, чем действующие условия на момент закрытия вкладов».

Прогноз Павлова:

• к концу 2026 года ключевая ставка может опуститься до 13%;

• к середине 2027 года — до 10–11%.

При этом привлекать деньги на длительный срок «под такой процент может быть уже рискованной стратегией».

---

Зачем банкам длинные деньги

Сохранение или даже увеличение доходности долгосрочных вкладов говорит о желании банков:

• сохранить лояльность клиентов;

• привлечь новых вкладчиков;

• зафиксировать долгосрочные источники фондирования (отмечает старший аналитик НКР Софья Остапенко).

Потребность в длинных деньгах усиливается в связи с удлинением средних сроков выдач по розничным кредитам. По данным НБКИ, в феврале 2026 года по сравнению с январем средний срок кредитов наличными и автокредитов увеличился.

---

Кто именно повышает ставки

Реальный рост ставок по длинным вкладам показывают далеко не все участники рынка.

Категория банков	Динамика
Небольшие региональные банки	Заметно повышают ставки
Крупные банки	Лишь единичные случаи

Причём чаще всего корректировка доходности в большую сторону проходит:

• по продуктам с наиболее жёсткими условиями (отмечает управляющий директор «Эксперт РА» Юрий Беликов);

• за счёт промо-ставок и партнёрских предложений (добавляет Инна Солдатенкова из «Банки.ру»).

---

Что будет дальше: прогнозы экспертов

В ближайшее время эксперты и участники рынка ожидают снижения ставок по всем категориям вкладов. Но оно будет небыстрым.

Факторы, замедляющие снижение:

Фактор	Влияние
Медленное снижение ключевой ставки	Банки не спешат понижать доходность
Обострение конкуренции за срочное фондирование	Когда ставки массово снижаются, борьба за деньги клиентов усиливается
Восстановление кредитования	Может замедлить динамику снижения ставок по вкладам

Рынок развернулся: короткие вклады дешевеют, длинные — дорожают. Банкам нужны долгосрочные деньги, чтобы выдавать долгие кредиты. Пока ставки по трёхлетним депозитам поднимают в основном небольшие игроки, но тенденция ясна.

Если у вас есть свободные средства, которые не потребуются в ближайшие пару лет, сейчас — хороший момент присмотреться к длинным вкладам. Пока ключевая ставка идёт вниз, дальше они могут стать только дешевле, пишет Коммерсантъ.

Версия страницы для ПК