Гибридная ипотека взлетела: почему россияне всё чаще берут комбинированные кредиты
Спрос на гибридные ипотечные продукты — комбинацию льготной ставки от государства и рыночной надбавки банка сверх установленного лимита — показал взрывной рост за последние месяцы.
Объёмы выдачи таких кредитов кратно превысили прошлогодние показатели, сообщает «Коммерсант» со ссылкой на опрос кредитных организаций.
Цифры, которые говорят сами за себя
Лидер по динамике — ВТБ: за первое полугодие 2026 года оформлено 1,1 тыс. комбинированных кредитов на общую сумму 11 млрд рублей. Это в пять раз больше, чем за аналогичный период прошлого года. Доля таких сделок в общем портфеле жилищных кредитов банка выросла с 1% до 10%.
Совкомбанк — шестикратный рост по количеству договоров, вес гибридных продуктов в общей выдаче увеличился втрое.
Альфа-Банк — доля комбо-схем внутри семейной программы выросла почти в 1,5 раза.
Банк Уралсиб — объём кредитования вырос с 1,9 млрд до 5,7 млрд рублей.
Даже Сбербанк, несмотря на более скромные относительные цифры, демонстрирует устойчивый рост: с января по май доля гибридных схем в семейной ипотеке составила 1,7% по числу договоров и 2,5% по объёму.
Почему это происходит
Аналитики выделяют несколько ключевых причин.
1. Цены на жильё растут, а лимиты — нет. Государственные лимиты по льготной ипотеке всё чаще не покрывают стоимость адекватного жилья. Например, в Москве семейная ипотека с порогом 12 млн рублей позволяет взять лишь малогабаритную студию или «однушку» на окраине. За «двушку» приходится доплачивать по рыночной ставке.
2. Снижение рыночных ставок. Планомерное удешевление нельготных банковских программ делает итоговую переплату по гибридным кредитам более приемлемой.
3. Законодательные изменения. В феврале 2026 года разрешили рефинансирование части кредита, превышающей лимит. Раньше заемщики не могли пересмотреть высокую ставку на этот «дельту».
4. Информационный фон. Обсуждение возможного запрета комбинированной схемы в рамках семейной ипотеки с октября 2026 года вынуждает покупателей торопиться со сделками, создавая дополнительный ажиотажный спрос.
Что дальше
Эксперты прогнозируют дальнейший рост спроса на гибридные кредиты ещё на 20–30% до конца года. Граждане стремятся зафиксировать текущие условия до вступления возможных ограничений, что усиливает искусственный дефицит предложения на рынке, пишет deita.ru.