Почему банки повышают ставки по вкладам, даже когда ЦБ снижает ключевую ставку: мнение эксперта

Когда Центробанк снижает ключевую ставку, логично ожидать, что и доходность по депозитам поползёт вниз.

Но на практике некоторые банки вдруг объявляют о повышении процентов по вкладам. Это кажется странным — и противоречит экономической логике. Однако у финансовых организаций есть свои резоны, которые не всегда совпадают с макроэкономическими трендами.

Антон Никитин, основатель и генеральный директор компании «Финголд», в интервью «РосБалту» объяснил, что за этим стоит не хаос и не ошибка в прогнозах, а жёсткая конкуренция за деньги клиентов.

Когда отчётность важнее учебников

По словам Никитина, ключевая ставка — это ориентир, но не единственный и часто не главный фактор при принятии решений на уровне отдельно взятого банка.

«Если у банка заканчиваются крупные вклады или возникает необходимость заместить погашаемые пассивы, он может поднять доходность по новым депозитам, даже когда Банк России снижает „ключ“», — пояснил эксперт.

В такой ситуации краткосрочные вклады становятся удобным инструментом: банк получает деньги на понятный период, а клиент — повышенный процент на ограниченный срок. Это сделка, выгодная обеим сторонам, но только в пределах конкретного банковского учреждения.

Конкуренция за «живые» деньги

Отдельные повышения ставок — это не сигнал о смене курса ЦБ и не предвестник новой волны роста процентов. Это, по сути, маркетинговая и финансовая реакция на поведение других игроков рынка.

«Когда кредитной организации нужны ресурсы "здесь и сейчас", она смотрит не на учебник по монетарной политике, а на свою отчётность и соседей по рынку. Отдельные повышения ставок — это обычная конкуренция за качественную ресурсную базу и попытка выкупить у клиентов свободные деньги, которые иначе могли бы уйти к другим игрокам», — подчёркивает Никитин.

Проще говоря: если конкуренты предлагают выгодные условия, банк вынужден отвечать тем же, чтобы не потерять клиентов. Иначе деньги уйдут в другой карман.

Рынок останется неоднородным

Эксперт прогнозирует, что по мере продолжения цикла снижения ключевой ставки средний уровень доходности вкладов будет постепенно уменьшаться. Но это не значит, что все банки будут двигаться синхронно и с одинаковой скоростью.

Картина будет неоднородной:

• Одни банки — с устойчивой и диверсифицированной клиентской базой — смогут выдерживать более низкие проценты.

• Другие — будут регулярно запускать краткосрочные акции по вкладам, чтобы покрывать текущие потребности в ликвидности.

То есть два банка могут предлагать совершенно разные условия на один и тот же срок, и обе позиции будут экономически оправданы.

Что это значит для вкладчиков

На фоне такой разрозненной картины Никитин советует вкладчикам не ориентироваться на усреднённые показатели по рынку, а сравнивать конкретные предложения.

Простая стратегия:

• Изучайте не только ставки, но и условия досрочного снятия и пролонгации.

• Обратите внимание на короткие депозиты с повышенным процентом — они могут оказаться более выгодными, чем долгосрочные в период снижения ставок.

• Сравнивайте предложения разных банков, а не только топ-5 привычных имен.

Итог: логика есть, но она рыночная

Резюмируя: повышение ставок по вкладам на фоне общего тренда снижения ключевой ставки — это не аномалия. Это проявление микроэкономической логики отдельного банка, его текущей потребности в ликвидности и конкурентной борьбы за клиента. Такие решения не отменяют общего курса ЦБ, но создают на рынке возможность для вкладчиков получить более выгодные условия — если вовремя заметить и воспользоваться ситуацией, пишет Росбалт.