Эпоха вкладов заканчивается: почему выгоднее покупать облигации и акции в 2026 году

Банк России в очередной раз снизил ключевую ставку.

Для вкладчиков это тревожный сигнал: доходность по депозитам, которая ещё недавно радовала двузначными цифрами, продолжает падать. По мнению аналитика Freedom Finance Global Владимира Чернова, классические банковские вклады перестают быть привлекательным инструментом для сбережений.

Почему период вкладов подходит к концу

Каждый раз, когда Центробанк опускает ключевую ставку, банки следуют за ним и снижают проценты по депозитам. Это цепная реакция. И текущее снижение, которое произошло в конце апреля, по мнению эксперта, запускает новый виток падения доходности традиционных способов накопления.

Уже сейчас можно говорить, что период накопления средств на классических банковских счетах приближается к завершению, — комментирует Владимир Чернов.

Куда пойдут деньги вкладчиков

Когда проценты по депозитам становятся неинтересными, держатели средств начинают искать альтернативы. По словам аналитика, значительная часть свободных денег перетечёт с вкладов на фондовый рынок.

Какие инструменты могут прийти на смену депозитам:

• Облигации — особенно корпоративные, которые часто дают доходность выше банковской;

• Паевые инвестиционные фонды (ПИФы) — для тех, кто не хочет сам выбирать акции;

• Акции крупных российских корпораций — потенциально более высокая доходность, но и риски выше.

Чернов подчёркивает, что процесс уже начался, а снижение ключевой ставки в конце апреля только ускорит и сделает его более масштабным.

Кто выиграет от этого процесса

Основную выгоду от перетока средств из вкладов в инвестиции получат не физические лица, а посредники:

• брокерские компании (они зарабатывают на комиссиях за сделки);

• финансовые агрегаторы и приложения, через которые люди покупают ценные бумаги;

• системно значимые банки, у которых есть собственные брокерские подразделения.

Для них массовый уход вкладчиков с депозитов означает приток новых клиентов и рост комиссионного дохода.

Что это значит для обычного человека

Если вы привыкли хранить деньги на банковском вкладе и получать гарантированный, пусть и небольшой, процент — новости неутешительные. Доходность по депозитам будет снижаться и дальше.

Альтернатива — фондовый рынок. Но он требует знаний, времени и готовности к рискам. Облигации и акции не застрахованы государством (в отличие от вкладов до 1,4 млн рублей). И вместо гарантированного дохода вы можете получить убыток.

Простой совет на 2026 год: если вы не готовы разбираться в акциях и облигациях, не торопитесь закрывать вклад. Просто примите как факт, что проценты по депозитам будут снижаться. Если готовы учиться — начните с консервативных инструментов (облигации федерального займа, корпоративные облигации первого эшелона). Не кидайтесь в高风险ные акции без подготовки.

Короткая памятка: вклад или инвестиции?

Параметр	Банковский вклад	Фондовый рынок (облигации, акции)
Риск потерять деньги	Минимальный (застрахован до 1,4 млн ₽)	Реальный (компания может обанкротиться, цена акций может упасть)
Доходность в 2026 году	Снижается вслед за ключевой ставкой	Потенциально выше, но не гарантирована
Нужны ли специальные знания	Нет	Да, хотя бы базовые
Кто зарабатывает на вас	Банк	Брокер, управляющая компания

Что в итоге

Эпоха двузначных ставок по вкладам действительно уходит в прошлое. Центробанк продолжает снижать ключевую ставку, а вслед за ней падают и проценты по депозитам. Часть вкладчиков начнёт уходить на фондовый рынок — это неизбежно. Брокеры и банки к этому готовы.

Вопрос только в том, готовы ли к этому вы. Если нет — ничего страшного, вклады никто не отменяет. Просто готовьтесь к тому, что доходность будет скромной. И не верьте обещаниям "сверхдоходности без риска" — их не бывает, пишет konkurent.ru.