Забудьте про высокие ставки: в ЦБ назвали главную угрозу страшнее кредитов

Пока россияне жалуются на дорогие займы и ипотеку под 20%, зампред Банка России Алексей Заботкин предлагает смотреть в другую сторону. Высокая ключевая ставка — не самое страшное. Есть враг, который уничтожает экономику медленнее, но вернее. И регулятор честно предупредил: терпеть придётся ещё год-два.

Что ЦБ считает реальным злом

Вот главный посыл представителя регулятора: затяжная, неуправляемая инфляция опаснее любых жёстких мер. Высокие ставки — это лечение. А дикий рост цен без тормозов — это смертельная болезнь.

Заместитель председателя Банка России Алексей Заботкин заявил, что период нестабильного и стремительного подорожания товаров наносит экономике гораздо более серьёзные раны, чем временное проведение строгой кредитно-денежной политики.

Простыми словами: лучше переплатить по кредитам год-два, чем потом жить в стране, где цены прыгают каждую неделю, а сбережения тают за месяц.

Почему нельзя просто взять и снизить ставку

Многие рассуждают наивно: зачем мучить людей дорогими кредитами, дайте дешёвые деньги, и все заживут. Но у этого подхода есть обратная сторона, о которой молчат популисты.

Когда ставка низкая, кредиты доступны. Люди и бизнес берут их много и охотно. Деньги текут рекой. Спрос растёт. А товаров и услуг на всех не хватает. Производители не успевают наращивать объёмы. И что происходит? Цены ползут вверх. Чем дольше это продолжается, тем сильнее разгоняется инфляционная спираль.

ЦБ называет это «перегревом спроса». И жёсткая политика как раз призвана его охладить. Регулятор сознательно делает кредиты неудобными и дорогими, чтобы люди брали меньше, копили, а не тратили. Это больно, но временно.

Две главные опасности, которые видит ЦБ

Заботкин выделил два риска. Первый — очевидный. Второй — неожиданный.

Инфляционная спираль. Если не сбить рост цен сейчас, он войдёт в привычку. Производители начнут закладывать инфляцию в свои планы. Работники потребуют индексации зарплат каждые полгода. Экономика войдёт в штопор, из которого выбираются годами.

Рост безработицы. Жёсткая политика подавляет спрос. Компании меньше продают — меньше зарабатывают — начинают экономить. Первое, на чём экономят, — люди. Увольнения, сокращения, заморозка найма. Заботкин признаёт: это реальный риск. Баланс между борьбой с инфляцией и сохранением рабочих мест — тонкая грань.

Что это значит для обычного человека

Высокие ставки бьют по трём категориям:

• заёмщики с плавающей ставкой (ипотека, кредитные карты) — у них растут ежемесячные платежи

• те, кто планирует крупные покупки в кредит — приходится ждать или переплачивать

• малый бизнес — кредиты на развитие становятся неподъёмными

Но если ЦБ прав, альтернатива ещё хуже. В условиях дикой инфляции:

• ваши накопления обесцениваются за полгода

• зарплата, даже если её повышают, не успевает за ценами

• вы начинаете жить от получки до получки, потому что невозможно спланировать бюджет

Когда это закончится

Заботкин прямо сказал: строгие финансовые ограничения могут сохраняться в течение года или даже двух. Это не неделя и не месяц. Придётся привыкать.

Но цель оправдывает средства: охлаждение избыточного спроса сегодня — это фундамент для «гармоничного и долгосрочного процветания» завтра. Такова официальная позиция ЦБ.

Практический вывод: как вести себя сейчас

Экономисты, поддерживающие линию ЦБ, советуют три вещи:

1. Избавляйтесь от кредитов с плавающей ставкой. Рефинансируйте их в фиксированные, если есть возможность. Или досрочно гасите.

2. Не берите новые займы без острой необходимости. Сейчас кредитные деньги — самые дорогие за последние 20 лет.

3. Создавайте подушку безопасности в рублях. Да, инфляция её будет грызть. Но в кризис нужны живые деньги, а не акции или недвижимость, которые не продать за день.

Коротко о главном

ЦБ выбрал политику краткосрочной боли ради долгосрочной стабильности. Ставки будут высокими. Кредиты — дорогими. А инфляцию постараются задавить. По мнению регулятора, любой другой путь приведёт к катастрофе: неконтролируемому росту цен и обнищанию населения. Верить или нет — выбор каждого. Но предупредили честно: хуже высоких ставок только полное отсутствие контроля над ценами, пишет konkurent.ru.