Прибыль есть, а денег нет: экономист объяснила, как не загнать бизнес в кассовую яму

Знакомая картина? На бумаге всё отлично: клиенты есть, заказы выполняются, прибыль растёт.

А на счёте — пусто. И в какой-то момент нечем платить зарплату, аренду или поставщикам. Рука тянется к кредиту. Но, возможно, вы просто перепутали убыточность с кассовым разрывом.

Независимый эксперт по корпоративным финансам и налогам, экономист Екатерина Маркова объяснила малому бизнесу, как выбираться из этой ловушки без дорогих займов.

Кассовый разрыв vs убыточность: в чём разница

Это две разные беды, и путать их опасно.

Показатель	Кассовый разрыв	Убыточность
Прибыль на бумаге	Есть	Нет (или отрицательная)
Деньги на счёте	Закончились в нужный момент	Их объективно мало
Причина	Разрыв во времени между оплатой и поступлением денег	Расходы превышают доходы
Пример	Сделали заказ на 1 млн, клиент заплатит через 60 дней, а платить поставщику и сотрудникам нужно сейчас	Продаёте дешевле себестоимости

«Ещё недавно кассовый разрыв можно было перекрыть овердрафтом или коротким кредитом», — напоминает Маркова.

Но сейчас ситуация изменилась. Кредиты дорогие, и хвататься за них при каждом разрыве — путь к долговой яме.

Откуда берётся кассовый разрыв

Самая частая причина — длинная отсрочка платежа от крупного клиента. Вы отгрузили товар, сделали работу, а деньги придут через 30, 60 или даже 90 дней. А ваши расходы (зарплата, аренда, сырьё) нужно платить здесь и сейчас.

Вторая причина — затарились запасами впрок. Деньги заморожены на складе, а счёт пуст.

Что делать: 3 шага от эксперта

Шаг 1. Пересчитайте реальный денежный цикл

Не смотрите на «прибыль по отгрузке». Смотрите, когда деньги реально приходят на счёт.

Посчитайте:

• через сколько дней после отгрузки клиент платит

• сколько дней товар лежит на складе от закупки до продажи

• через сколько дней после получения денег вы сами платите поставщикам

Чем длиннее этот цикл — тем выше риск кассового разрыва.

Шаг 2. Сократите цикл (без банков)

Эксперт советует не бежать сразу за кредитом, а поработать над сроками:

Что можно сделать	Как это помогает
Уменьшить отсрочку клиентам	Деньги приходят быстрее
Увеличить отсрочку от поставщиков	Вы платите позже
Ускорить оборачиваемость запасов	Меньше денег заморожено на складе

Даже небольшое сжатие цикла на 5–10 дней может закрыть разрыв без займов.

Шаг 3. Внедрите предоплату — это работает лучше кредита

Одним из эффективных инструментов Маркова назвала предоплату: аванс или депозит от покупателя позволяет финансировать текущие расходы без обращения в банк.

Как это выглядит на практике:

• 30–50% предоплаты от клиента

• На эти деньги закупаете материалы

• Делаете заказ

• Получаете остаток после отгрузки

Схема, которая работает веками. Но требует дисциплины.

Важное предупреждение

Эксперт предупредила, что полученные средства нельзя направлять на закрытие старых долгов в ущерб исполнению текущего заказа.

Это классическая ошибка: взяли аванс на один проект — а пустили деньги на погашение прошлых кредитов или штрафов. В итоге текущий заказ не выполнили, клиент остался без товара, репутация пострадала, а следующий аванс уже не дадут.

Коротко: что запомнить

Если вы...	То...
Получили прибыль по отчёту, но денег на счёте нет	Скорее всего, кассовый разрыв. Срочно сжимайте цикл
Продаёте ниже себестоимости	Это убыточность. Нужно менять цены или сокращать расходы
Думаете взять кредит при разрыве	Сначала попробуйте предоплату и ускорение цикла
Получили аванс	Не тратьте его на старые долги. Только на текущий заказ

Кассовый разрыв — не смертельный приговор. Это управляемая ситуация, если вы видите свой денежный цикл и умеете его сжимать. Кредит — крайний вариант, а не первая помощь, пишет RT на русском.