Вы когда-нибудь ловили себя на мысли, что деньги, лежащие на вкладе, тают медленнее, чем кажется? Или, наоборот, смотрели на курс доллара и думали: а не перевести ли сбережения в валюту? Давайте разберёмся без лишних иллюзий — на конкретных расчётах, которые приводит «Газета.Ru» со ссылкой на Виталия Манжоса, эксперта по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций».
Миллион рублей: два пути, один итог?
Представьте: у вас есть 1 млн рублей. Вы кладёте его на вклад под 8% годовых — и через 12 месяцев получаете 1,08 млн. Просто? На первый взгляд да. Но Манжос предлагает сравнить это с покупкой долларов, и тут начинается интересное.
Эксперт условно принял расходы на обмен — туда и обратно — равными 15 тыс. рублей, то есть 1,5% от исходной суммы. Казалось бы, мелочь. Но именно она решает исход спора.
-
Курс не изменился — после обратного обмена у вас на руках 985 тыс. рублей. Меньше, чем было. Вклад выигрывает.
-
Доллар подешевел на 10% — остаётся 885 тыс. рублей. Потери ощутимые.
-
Доллар вырос на 10% — валютные сбережения после всех расходов дают 1,085 млн рублей. Разница с вкладом — всего 5 тыс. рублей. Практически ничья.
-
Рост на 20% — 1,185 млн рублей. Уже заметный перевес.
-
Рост на 30% — 1,285 млн рублей. Здесь валюта явно впереди.
Порог, о котором стоит помнить
В приведённой модели точка безубыточности — рост курса на 9,5%. Но Манжос честно оговаривается: цифра изменится, если расходы на обмен окажутся другими или если учесть налоги. А они, к слову, есть.
Процентный доход по вкладам сверх необлагаемой суммы облагается НДФЛ по ставке 13–15%. Сколько именно заплатит конкретный вкладчик — зависит от его доходов. Так что «чистые» 8% на деле могут оказаться скромнее.
Что в итоге?
Сам эксперт формулирует вывод осторожно: покупка долларов или другой твёрдой валюты позволяет лишь частично сохранить покупательную способность капитала, если рубль ослабнет. Наличная валюта не приносит процентов и не защищает от инфляции в стране этой валюты, пишет Газета.Ru.