Не надейтесь на государство: простой способ накопить на вторую пенсию, пока не стало поздно

Найти человека, который полностью доволен государственной пенсией, — задача со звездочкой.

Хорошая новость в том, что работающий гражданин может позаботиться о своей старости заранее и самостоятельно. Вопрос лишь в том, как это сделать правильно, сколько времени и денег потребуется и какие инструменты выбрать.

Аналитики, опрошенные «Российской газетой», рассказали, как сформировать капитал, который будет приносить вторую пенсию — сопоставимую по размеру с государственной.

Считаем цель: сколько нужно накопить

Средняя страховая пенсия в России в 2026 году — около 27 тысяч рублей. При этом средняя желаемая пенсия, по данным опроса Superjob на начало сентября 2026 года, составляет 56 600 рублей. Разница очевидна: чтобы выйти на желаемый уровень, к государственным выплатам нужно добавить примерно столько же.

Но считать цель в номинальных рублях — ошибка. Инфляция никуда не денется, и нынешние 27 тысяч через 20–30 лет превратятся в совсем другую покупательную способность.

Доцент кафедры финансов устойчивого развития РЭУ им. Г.В. Плеханова Мария Ермилова приводит показательный расчет: 30 тысяч рублей через 20 лет при средней инфляции 4 процента — это примерно 65,7 тысячи рублей по номиналу, чтобы сохранить сегодняшнюю покупательную способность. Поэтому цель лучше формулировать не как «накопить 10 миллионов», а как «создать капитал определенной покупательной способности».

Формула капитала: от простого к надежному

Руководитель дирекции финансовой грамотности НИФИ Минфина России Дмитрий Модель предлагает отталкиваться от простого принципа: вы создаете актив, который приносит регулярный доход, и живете на этот доход, не трогая основной капитал.

Базовая формула выглядит так: нужный капитал = (желаемый ежемесячный доход × 12) / ожидаемая годовая доходность.

Если рассчитывать на доходность 12 процентов годовых, что примерно соответствует текущим ставкам по вкладам в надежных банках, то для 30 000 рублей в месяц потребуется три миллиона рублей. Для 25 000 рублей — около 2,5 миллиона. При более консервативной доходности в 10 процентов сумма вырастает до 3,6 миллиона.

Однако для долгосрочного пассивного дохода надежнее ориентироваться на «правило 4 процентов». Суть в том, что вы ежегодно снимаете со своего портфеля 4 процента от его стоимости, а остальное продолжает работать. Такой подход учитывает инфляцию.

Применяя 4-процентный критерий для дохода 30 000 рублей в месяц, нужен капитал девять миллионов рублей. Для 25 000 рублей — 7,5 миллиона.

Реальность: сколько может откладывать обычный человек

Здесь мечты сталкиваются с суровой реальностью. Средняя зарплата в России по итогам 2026 года может составить 114–120 тысяч рублей. Но медианная зарплата — более честный показатель — около 70 тысяч рублей в месяц. Именно на эту цифру разумнее ориентироваться как на типичный доход.

Человек с зарплатой 70 тысяч может без серьезного дискомфорта откладывать около 15 процентов дохода — примерно 10 тысяч рублей в месяц. При такой скорости накопление девяти миллионов по правилу 4 процентов займет около сорока лет.

Дмитрий Модель комментирует: чтобы накопить девять миллионов за разумный срок в 20–25 лет, придется откладывать не менее 25–30 процентов дохода. Это требует дисциплины и определенных ограничений, но не является фантастикой.

Ключевой момент — начать как можно раньше. Чем больше временной горизонт, тем меньшие ежемесячные взносы требуются благодаря сложному проценту.

Мария Ермилова добавляет важный нюанс: взносы должны расти вместе с зарплатой и инфляцией. Если человек начал откладывать 10 тысяч рублей в месяц, это не значит, что через 15 лет он должен продолжать откладывать те же 10 тысяч.

Банковский вклад: просто, но недостаточно

Банковский вклад — самый простой и понятный инструмент. В последние годы он еще и высокодоходный. Чисто технически накопить на вторую пенсию можно и только на вкладах. Но у такого подхода есть серьезные подводные камни.

Первый — инфляция. Второй — налоги. Доход по вкладам облагается НДФЛ. В 2026 году необлагаемый лимит составляет 160 тысяч рублей в год. Все, что сверху, облагается налогом 13 или 15 процентов.

Если вклад приносит 360 000 рублей в год, налог составит около 26 000 рублей. Чистый доход снижается до примерно 27 800 рублей в месяц.

И самое главное — ставки по вкладам краткосрочные и сильно выше исторических средних. Накопить на вторую пенсию исключительно с помощью депозитов — не лучшая идея. Для долгосрочного горизонта в 20–30 лет вклад слишком уязвим перед инфляцией и падением ставок.

Ермилова подчеркивает: вклад хорош на этапе формирования финансовой подушки и для консервативной части капитала, но не для длительного накопления.

Биржа: больше возможностей, выше риски

Биржевые инструменты открывают другие возможности — и по сроку, и по диверсификации рисков.

Для долгосрочного накопления классическая стратегия — сбалансированный портфель, сочетающий надежные облигации как защитную часть и акции как растущую. Когда вы выходите на пенсию, портфель постепенно перестраивается в более консервативный, с увеличением доли облигаций.

Но у биржевых инструментов куда более высокие риски, чем у банковских вкладов. Акции могут падать в цене, иногда сильно и надолго. Если деньги понадобятся именно в момент глубокого падения, придется продавать активы дешево.

Формирование второй пенсии — это не проект на пять-десять лет. Это долгосрочная стратегия на 20–30 лет, требующая дисциплины, регулярности и готовности учиться. Но те, кто начинает раньше, получают главное преимущество — время, которое работает на них благодаря сложному проценту, пишет Российская газета.

Версия страницы для ПК