Долги банков побили рекорд: как это отразится на депозитах и кредитах

В российском банковском секторе случилось событие, которое уже окрестили самым серьёзным с марта 2022 года.

Структурный дефицит ликвидности — когда долги банков перед регулятором превышают их средства на счетах в ЦБ — достиг 2,7 трлн рублей. Цифра внушительная и настораживающая. Но так ли страшен этот показатель для рядового вкладчика, как может показаться на первый взгляд? Разбираемся с экспертами.

---

Что такое структурный дефицит ликвидности простыми словами

Представьте, что банки — это компании, у которых есть свои счета в Центробанке. На этих счетах они хранят свободные деньги. Но иногда им нужно больше средств, чем есть, — чтобы рассчитаться с другими банками, закрыть кассовые разрывы или выполнить обязательства перед клиентами. Тогда они занимают у ЦБ.

Когда общая сумма задолженности банков перед регулятором превышает объём их собственных средств на депозитах и корсчетах в ЦБ — это и есть структурный дефицит. На 13 августа эта разница превысила 2,7 трлн рублей.

Как менялся дефицит в 2026 году:

Период	Уровень дефицита (трлн руб.)
Январь	0,587
Апрель	выше 1,0
Июль–август	2,0–2,7

---

Что говорят эксперты

Мы попросили трёх специалистов оценить ситуацию. Их мнения разошлись в оценке серьёзности проблемы, но сошлись в одном: для вкладчиков прямых рисков нет.

---

Денис Астафьев, глава финтех-платформы SharesPro

«Прежде всего, это индикатор напряжённости в системе управления ликвидностью, а не свидетельство того, что у банков «заканчиваются деньги», или что клиентам стоит срочно забирать вклады. Структурный дефицит — это технический баланс: объём обязательств банков перед регулятором превышает объём их средств на счетах в ЦБ».

Что это значит для вкладчиков:

• Доступ к деньгам на счетах и вкладах не блокируется.

• Система страхования вкладов (до 1,4 млн рублей) продолжает действовать.

• Косвенные последствия ощутимее: банки становятся осторожнее в кредитовании, чаще отказывают в заявках и держат высокие ставки.

Плюс для вкладчиков: конкуренция за пассивы усиливается, банки готовы платить более высокие проценты по депозитам.

Риски: дорогая ликвидность сдерживает кредитную активность, что может замедлить инвестиционную динамику и рост отдельных отраслей.

---

Алексей Ведев, доктор экономических наук

«Проблема действительно серьёзная. В этом году россияне изъяли из банковской системы много наличных. Ставки по депозитам снижаются быстрее ключевой, и сберегательная модель поведения сходит на нет. Ухудшается финансовое состояние предприятий — растёт закредитованность и стоимость обслуживания кредитов».

Факторы, усугубляющие ситуацию:

• Отток наличных из банковской системы.

• Падение финансового сальдированного результата бизнеса.

• Рост зарплат, опережающий производительность труда.

Риски: если предприятия начнут банкротиться (что ожидаемо в 2027 году из-за накопленных издержек), это может привести к дестабилизации банковской системы.

Для вкладчиков: риски минимальны — государство не допустит банкротства системообразующих банков. Однако решение проблемы за счёт эмиссионной активности ЦБ может разогнать инфляцию.

---

Евгений Чейченец, руководитель продукта «Вклады» на маркетплейсе «Сравни»

«Текущий объем дефицита укладывается в прогнозы Банка России. У регулятора есть инструменты для предоставления банкам дополнительной ликвидности — например, операции РЕПО при наличии подходящего обеспечения. Дефицит формировался постепенно, а не возник одномоментно, что позволяет заранее оценивать ситуацию и принимать меры».

Ключевой вывод: ситуация под контролем, дефицит не стал неожиданностью, и у ЦБ есть отработанные механизмы реагирования.

---

Главные вопросы и ответы

Вопрос: У банков заканчиваются деньги?
Нет. Дефицит ликвидности — это технический дисбаланс между обязательствами перед ЦБ и средствами на счетах. Это не означает, что банки не могут расплачиваться с клиентами.

Вопрос: Стоит ли срочно забирать вклады?
Нет. Эксперты единодушны: доступ к средствам не блокируется, а вклады застрахованы на сумму до 1,4 млн рублей.

Вопрос: Что будет с кредитами?
В условиях дефицита ликвидности банки ужесточают кредитование: тщательнее оценивают заёмщиков, чаще отказывают и поддерживают высокие ставки.

Вопрос: Что будет со ставками по вкладам?
Конкуренция за пассивы усиливается, поэтому банки готовы платить больше за привлечённые средства. Ставки по депозитам могут оставаться привлекательными.

---

Сводка: как дефицит ликвидности может повлиять на обычного человека

Аспект	Влияние
Сохранность вкладов до 1,4 млн руб.	Гарантирована государством
Доступ к деньгам на счетах	Не ограничен
Ставки по депозитам	Могут оставаться высокими
Условия по кредитам	Становятся жёстче, ставки высокие
Инфляция	Возможен разгон при эмиссионном решении проблемы
Банкротство системообразующих банков	Исключено — государство не допустит

Структурный дефицит ликвидности в 2,7 трлн рублей — это серьёзный индикатор напряжённости в банковской системе, но не паника. Он отражает высокую стоимость денег, жёсткую денежно-кредитную среду и структурную перестройку рынка. Для обычных вкладчиков прямые риски минимальны: деньги на счетах остаются доступными, а система страхования вкладов работает. Однако косвенные последствия — дорогие кредиты, ужесточение условий заимствования, возможное замедление экономики — вполне реальны.

Центробанк обладает инструментами для управления ситуацией: операции РЕПО, кредиты под залог ценных бумаг и другие механизмы. Главное — чтобы банки имели качественное обеспечение и достаточный капитал. Пока эти условия соблюдаются, поводов для беспокойства нет. Но следить за динамикой стоит — особенно если вы планируете крупный кредит или, наоборот, хотите разместить сбережения под хороший процент, пишет МК.

Версия страницы для ПК