Дефицит ликвидности в банках достиг 2,4 трлн рублей: что это значит для вкладчиков

В июле 2026 года банковская система России столкнулась с серьёзным дефицитом ликвидности, который достиг 2,4 триллиона рублей. Это максимальное значение с марта 2022 года.

Участники рынка связывают ситуацию с масштабным переходом бизнеса на расчёты наличными, а также с необычным поведением ставок денежного рынка. В результате усилилась конкуренция банков за привлечение ресурсов, что привело к нехватке краткосрочной ликвидности.

---

Что происходит с наличными

По словам первого заместителя председателя правления Сбербанка Тараса Скворцова, с 1 по 27 июля объём наличных, выведенных из банковской системы, превысил 580 миллиардов рублей. Это самый высокий показатель оттока за последние шесть лет.

На этом фоне банкам стало сложнее направлять свободные средства на покупку облигаций федерального займа (ОФЗ). Если тенденция сохранится, банковскому сектору может потребоваться дополнительная поддержка со стороны Банка России.

При этом крупнейшие российские банки — Сбербанк и ВТБ — официально заявляют, что не обращались за помощью к регулятору. Вместе с тем некоторые эксперты указывают, что отдельные кредитные организации уже обращались за поддержкой ЦБ.

---

Как ЦБ комментирует ситуацию

На фоне повышенного внимания к ситуации Банк России выпустил разъяснения, в которых объяснил, что означает структурный дефицит ликвидности и может ли он повлиять на вклады населения.

Ключевые тезисы ЦБ:

• Изменения уровня ликвидности — нормальная часть работы финансовой системы.

• Дефицит не создаёт угроз для клиентов банков.

• Банки продолжают бесперебойно проводить платежи, кредитовать экономику и принимать средства граждан на вклады.

Структурный дефицит ликвидности, который сформировался ещё в конце прошлого года, не означает нехватку денег у банков для проведения операций. Речь идёт лишь о том, что кредитные организации в большей степени используют краткосрочное фондирование Банка России для поддержания необходимого уровня ликвидности.

---

Как работает механизм

При структурном дефиците Банк России предоставляет коммерческим банкам денежные средства на ограниченный срок. При структурном профиците — наоборот: регулятор принимает временно свободные средства банков на депозитные операции.

Ни один из этих режимов не ограничивает доступность вкладов или кредитов для населения и бизнеса.

В ЦБ подчеркнули: сам по себе показатель структурного дефицита или профицита ликвидности не влияет на стабильность банковской системы. Он также не определяет направление изменения ключевой ставки и не оказывает прямого воздействия на процентные ставки по кредитам и депозитам.

«И ровно поэтому ни размер, ни знак этого показателя не оказывает никакого влияния на бесперебойное функционирование банковского сектора», — отметили в ЦБ.

---

Мнение эксперта

Экономист Герман Ткаченко выразил мнение, что ситуация со структурным дефицитом ликвидности — это нормальный технический инструмент взаимодействия регулятора и кредитных организаций, а не повод для тревоги вкладчиков.

«Подобные периоды банковская система уже неоднократно проходила. Центробанк обладает исчерпывающим набором механизмов — от аукционов РЕПО до специализированных линий кредитования, — чтобы предоставить банкам необходимый объём рублевой наличности и безналичных средств. Для рядовых граждан эта ситуация означает только одно: конкуренция за деньги клиентов усилится, а значит, банки будут предлагать более привлекательные условия по вкладам», — пояснил эксперт.

---

Что это значит для вкладчиков

Для обычных граждан дефицит ликвидности не создаёт рисков. Деньги на счетах и вкладах остаются доступными, а система продолжает работать в штатном режиме.

Единственный видимый эффект — банки могут начать активнее бороться за клиентов, предлагая более высокие ставки по депозитам. Конкуренция за деньги населения усилится, а это традиционно выгодно вкладчикам, пишет ЭТО ПЕНЗА.

Версия страницы для ПК