Банкиры против вкладчиков: сколько на самом деле оставляют себе с каждого рубля, который вы им доверили

В интернете полно гневных комментариев под статьями про вклады.

Типичный посыл звучит примерно так: «Банки — это ростовщики, они дают нам 20% по депозитам, а за кредиты дерут 40%!» И чем выше ставки, тем громче возмущение. Но так ли это на самом деле? Давайте заглянем в официальную отчётность и посчитаем, сколько банки реально зарабатывают на разнице между тем, что платят нам, и тем, что получают от заёмщиков.

Я проанализировал данные из отчётов о финансовых результатах (форма 0409102) за первое полугодие 2025 года по четырём крупнейшим банкам: Сбербанк, ВТБ, Газпромбанк и Альфа-банк. И вот что выяснилось.

---

Главный вопрос: сколько банк отдаёт вкладчику, а сколько забирает себе

Логика банковского бизнеса проста. Есть процентные доходы — это деньги, которые банк получает от заёмщиков в виде процентов по кредитам. Есть процентные расходы — это проценты, которые банк выплачивает по вкладам. Разница между ними — основной источник дохода банка.

Но ключевой показатель — это доля процентных расходов в процентных доходах. Простыми словами: сколько рублей из каждой сотни, полученной от заёмщиков, банк отдаёт вкладчикам. А сколько оставляет себе, чтобы покрыть расходы и получить прибыль.

Вот какие цифры получились у меня по итогам шести месяцев 2025 года.

• Сбербанк: со 100 рублей, полученных от заёмщиков, 77,8 рубля уходит вкладчикам. 22,2 рубля остаётся банку на покрытие всех прочих расходов и прибыль.

• Альфа-банк: почти идентичная картина — около 78 рублей из 100 возвращается вкладчикам.

• Газпромбанк: отдаёт вкладчикам 87,7 рубля из 100. Оставляет себе 12,3 рубля.

• ВТБ: здесь картина уникальная — банк выплатил по вкладам больше, чем получил процентных доходов от кредитов. То есть разница отрицательная.

---

Что значат эти цифры для обычного вкладчика

Самое важное: нормативных значений для этих показателей не существует. Нет закона, который бы предписывал банку, сколько процентов от своих доходов он должен отдавать вкладчикам. Каждый банк исходит из своей бизнес-модели, стоимости фондирования и конкурентной среды.

Но из таблицы видно, что крупнейшие банки отдают вкладчикам от 78 до 88 процентов своих процентных доходов. Остаётся им, грубо говоря, 12–22 процента. И из этих 12–22 процентов они должны:

• заплатить налоги;

• выплатить зарплаты тысячам сотрудников;

• содержать отделения и обслуживать программное обеспечение;

• формировать резервы на случай невозврата кредитов;

• и только после всего — получить чистую прибыль.

Иными словами, доля банка в каждом рубле, полученном от заёмщиков, оказывается значительно ниже, чем кажется возмущённым комментаторам.

---

Почему банки не могут выдавать кредиты дёшево, а принимать вклады дорого

Самый распространённый аргумент критиков: «Почему бы банкам не выдавать кредиты под 5%, а по вкладам платить 15%? Было бы справедливо».

Ответ лежит в экономической логике. Если бы банки выдавали кредиты по ставке ниже или равной той, что платят по вкладам, они бы просто не могли существовать. Кредитование — это риск: часть заёмщиков не возвращает деньги. Банк должен закладывать этот риск в ставку. Кроме того, он должен зарабатывать на покрытие операционных расходов.

Соотношение 78 к 22 — это не «жадность», а объективная необходимость. Банк не может отдать вкладчикам всё, что получает от заёмщиков, потому что иначе он разорится на первом же невозврате крупного кредита.

---

Как работает рыночный механизм

На самом деле, у вкладчика есть мощный инструмент влияния — его собственный выбор. Если в одном банке ставки по депозитам низкие, а в соседнем — высокие, деньги перетекут туда, где выгоднее. Банки вынуждены конкурировать за вкладчиков, повышая ставки, и одновременно конкурировать за заёмщиков, пытаясь их не отпугнуть слишком высокими процентами по кредитам.

Это естественный рыночный баланс. Банк не может установить неадекватно высокую ставку по вкладу, если это сделает его кредиты неконкурентоспособными. И не может сильно задирать ставки по кредитам, если конкуренты предлагают заёмщикам лучшие условия.

---

А что же ВТБ? Почему он заплатил больше, чем заработал

История с ВТБ требует отдельного пояснения. В 2025 году банк платил по вкладам больше, чем получал от кредитов. Это не означает, что ВТБ работает себе в убыток, — просто в структуре его доходов большую роль играют другие источники: комиссии, операции с ценными бумагами, инвестиционный банкинг и прочее.

Но для вкладчика это вообще не имеет значения. Ему важно, сколько он получает на свой депозит, а не то, насколько эффективно банк управляет своей процентной маржой. Если ВТБ платит высокие ставки по вкладам — это его стратегия привлечения клиентов, даже если на первый взгляд она выглядит убыточной.

---

Что делать, если кажется, что условия несправедливы

Ответ простой и банальный, но рабочий: сравнивайте предложения разных банков. Если вы считаете, что ваш банк платит слишком мало, а кредиты даёт под огромные проценты — вы имеете полное право перевести деньги в другой банк.

Никто не мешает вам отслеживать ставки и выбирать наиболее выгодные условия. Банки постоянно конкурируют за ваши деньги, и часто можно найти депозит с более высокой ставкой, если потратить на поиск 20–30 минут.

И помните: абстрактной «справедливости» в банковских процентах не существует. Есть рыночная цена денег, которая зависит от ключевой ставки ЦБ, инфляции, конкуренции и рисков. Ваша задача — выбрать лучшее предложение из доступных.

---

Краткий вывод

Изучив цифры, можно сказать: банки действительно зарабатывают на кредитах, но значительная часть их процентных доходов уходит вкладчикам. В крупнейших банках это 78–88% от каждого рубля, полученного от заёмщиков.

Оставшаяся часть идёт на налоги, зарплаты, аренду, резервы и лишь малая доля — на прибыль. Так что называть банки «ростовщиками, наживающимися на вкладах» — как минимум упрощение. Они посредники, которые управляют рисками и обеспечивают ликвидность. И их маржа, как мы видим, значительно скромнее, чем принято считать в народных дискуссиях.

Версия страницы для ПК