Экономист перечислил скрытые риски программы долгосрочных сбережений

Программа долгосрочных сбережений (ПДС) позиционируется как удобный способ накопить на старость или создать финансовую подушку.

Однако, как и у любого финансового инструмента, у неё есть обратная сторона. Доктор экономических наук, профессор Финансового университета при правительстве РФ Юрий Шедько в интервью «Газете.Ru» перечислил ключевые минусы, которые стоит учесть до того, как подписывать договор с негосударственным пенсионным фондом.

---

Пять главных минусов ПДС

По мнению эксперта, программа имеет ряд существенных ограничений, которые могут свести на нет её привлекательность для некоторых категорий граждан:

1. Долгий срок заморозки средств. Получить доступ к деньгам можно только через 15 лет либо по достижении пенсионного возраста (55 лет для женщин, 60 для мужчин). Это серьёзный горизонт, который выдерживают не все.

2. Жёсткие условия досрочного снятия. Забрать деньги раньше срока разрешено только в исключительных случаях: оплата дорогостоящего лечения или потеря кормильца. Во всех остальных ситуациях — штрафные санкции.

3. Потери при досрочном расторжении. Если вы решите выйти из программы, государственное софинансирование и налоговые льготы будут аннулированы.

4. Инфляционный риск. Накопления могут обесцениться быстрее, чем они растут, особенно в периоды высокой инфляции.

5. Ограниченное время господдержки. Софинансирование от государства действует не бесконечно — у программы есть временные рамки.

---

На что обратить внимание перед вступлением

Экономист выделяет несколько рисков, о которых часто забывают будущие участники:

• Нестабильность доходов. Потеря работы или снижение зарплаты могут сделать регулярные взносы непосильными.

• Инфляция. Даже если номинал счёта растёт, реальная покупательная способность может падать.

• Рыночные колебания. Доходность НПФ не гарантирована — она зависит от ситуации на финансовых рынках.

• Ошибка в выборе фонда. Не все НПФ показывают стабильные результаты, и переключиться между ними не всегда просто.

«Самым существенным риском является ухудшение финансового положения участника, например из-за потери работы или снижения доходов, из-за чего регулярность взносов может быть нарушена. Кроме того, при досрочном изъятии средств участник может утратить право на государственное софинансирование и налоговые льготы», — подчёркивает Шедько.

---

Кому стоит вступать, а кому — воздержаться

Эксперт даёт чёткие ориентиры:

Программа подходит, если:

• у вас стабильный официальный доход и вы можете откладывать 5–10% зарплаты без ущерба для текущих расходов;

• вы платите НДФЛ и хотите получать налоговые вычеты;

• вы предпочитаете консервативные, низкорисковые стратегии;

• вы хотите диверсифицировать свои накопления.

От участия лучше отказаться, если:

• ваш доход нерегулярный или неофициальный;

• вы не уверены, что сможете вносить взносы на протяжении 15 лет;

• есть вероятность, что деньги могут понадобиться досрочно.

---

Как ПДС соотносится с другими инструментами

Шедько обращает внимание: ПДС не следует рассматривать как замену банковским вкладам, индивидуальным инвестиционным счетам, облигациям или драгоценным металлам. Объёмы вложений в эти инструменты обычно значительно выше. ПДС — это скорее дополнение к портфелю, а не его основа.

---

Что даёт программа (напоминание)

Для объективности стоит перечислить и преимущества:

• Государственное софинансирование — до 36 тыс. рублей в год при минимальном взносе от 2 тыс. рублей.

• Налоговый вычет — с суммы до 400 тыс. рублей в год. Возврат может составить от 52 до 88 тыс. рублей в зависимости от ставки НДФЛ.

• Страхование — государство гарантирует сохранность средств и инвестдохода до 2,8 млн рублей (плюс переведённые пенсионные накопления и софинансирование).

• Наследование — накопления переходят к наследникам, если не были назначены пожизненные выплаты.

• Досрочное снятие — в исключительных случаях (лечение, потеря кормильца) без потери льгот.

---

Вывод: взвесьте все риски

Программа долгосрочных сбережений — это серьёзный финансовый инструмент, требующий дисциплины и долгосрочного планирования. Она даёт ощутимые налоговые бонусы и государственную поддержку, но требует готовности к тому, что деньги будут недоступны многие годы. Прежде чем подписывать договор, эксперты советуют трезво оценить свои финансовые возможности и жизненные планы на перспективу, пишет Газета.Ru.

Версия страницы для ПК