Эксперт объяснил, почему жить на проценты от вклада — рискованная затея

Концепция пассивного дохода исключительно за счёт банковских процентов многим кажется надёжной альтернативой обычной работе.

Но реальность, как часто бывает, вносит жёсткие коррективы. Такой подход связан с целым спектром рисков, которые на практике делают схему «живу на проценты» недостижимой для абсолютного большинства граждан.

Инвестор Фёдор Сидоров в беседе с агентством «Прайм» объяснил, какие финансовые рубежи нужно преодолеть, чтобы заменить среднюю зарплату процентами по вкладу, и почему одних депозитов для долгосрочного благополучия недостаточно.

---

Главный враг — инфляция

Один из ключевых факторов, убивающих идею жизни «на проценты», — постоянный рост цен. Инфляция ежегодно снижает реальную покупательную способность накоплений. Даже при красивых цифрах на экране итоговый доход может не обеспечивать нужного уровня благосостояния.

Чтобы сохранить стоимость капитала, вы вынуждены реинвестировать часть прибыли, а не тратить все начисленные проценты. Это значит, что «чистого» дохода для жизни остаётся меньше, чем нарисовано в рекламе.

---

Налог, о котором забывают

Сидоров обращает особое внимание на налоговую нагрузку. В России процентный доход по вкладам облагается НДФЛ по ставке 13% или 15% — в зависимости от общего годового дохода.

Налог берётся не со всей суммы процентов, а только с той её части, которая превышает установленный лимит. Для 2025 года этот порог составлял 210 тысяч рублей. Если ваши проценты выше — с разницы придётся заплатить.

Пример: при доходе от вкладов в 1 миллион рублей налоговые обязательства могут превысить 100 тысяч рублей в год. Это существенная сумма, которую нужно вычитать из «пассивного дохода». Многие об этом просто не задумываются.

---

Сколько нужно денег, чтобы заменить зарплату

Ситуация становится ещё нагляднее, если привязаться к реальным цифрам. По данным Росстата, в феврале 2026 года средняя зарплата по стране составила около 104 тысяч рублей в месяц.

Сколько нужно накопить, чтобы получать такие же проценты?

При максимальных текущих ставках 15,5% годовых потребуется капитал не менее 8,1 миллиона рублей.

При более реалистичной доходности 10,3% годовых (ближе к долгосрочному рыночному уровню) — уже 12,1 миллиона рублей.

И это без учёта налогов и инфляции. Если добавить их в расчёт, требуемая сумма стартового капитала станет ещё выше. Другими словами, для средней российской зарплаты нужны многомиллионные накопления, которые есть далеко не у каждого.

---

Банковские риски и неопределённость

Сегодняшняя ситуация на рынке добавляет сложностей. Короткие депозиты обычно дают более высокие проценты, чем длинные. Это связано с ожиданиями снижения ключевой ставки. Фиксируя деньги на год, вы рискуете упустить рост ставок (если вдруг ЦБ поднимет их) или, наоборот, оказаться с доходностью ниже рыночной.

Кроме того, банки не дают долгосрочных гарантий по ставкам. Элемент неопределённости остаётся всегда.

---

Что в сухом остатке

Жить только на проценты от банковского вклада можно, но только при двух условиях. Первое: сумма накоплений составляет десятки миллионов рублей. Второе: вы готовы мириться с тем, что инфляция и налоги будут съедать часть дохода, а реальная покупательная способность — падать год от года.

Для большинства граждан такая схема недостижима. Эксперты советуют рассматривать депозиты не как единственный источник существования, а как один из инструментов в диверсифицированном портфеле — наряду с инвестициями, недвижимостью или другими активами, которые способны приносить доход и защищать от инфляции, пишет deita.ru.

Версия страницы для ПК