Ставки по вкладам неожиданно пошли вверх: банки снова начали платить больше — но есть нюанс

Еще недавно казалось, что эпоха высоких ставок по вкладам постепенно заканчивается. Ключевая ставка снизилась с прежних пиков, а банки вслед за ней несколько месяцев уменьшали доходность депозитов. Но ситуация неожиданно изменилась: ставки по вкладам снова начали понемногу расти.

По данным Банка России, средняя максимальная ставка в десяти крупнейших банках в первой декаде сентября составляла 12,95%, во второй — 13,01%, а в третьей поднялась до 13,06% годовых. Рост небольшой, но интересна сама тенденция. Еще в третьей декаде июня показатель находился на уровне 12,76%. Получается, что за три месяца он прибавил около 0,3%.

Почему банки начали платить больше?

Первая причина — ключевая ставка перестала быстро снижаться. 11 сентября Банк России сохранил ее на уровне 14%. Несмотря на июльское снижение ставки, регулятор повысил свой среднесрочный прогноз по ее среднему уровню на 2026–2027 годы.

Для банков это важный сигнал. Если раньше можно было рассчитывать на дальнейшее быстрое снижение стоимости денег, сейчас этот сценарий стал менее очевидным. Поэтому банкам нет смысла слишком сильно уменьшать доходность вкладов заранее.

Вторая причина — конкуренция за деньги клиентов. Вклады являются одним из источников фондирования банков. Если банку нужны дополнительные средства, он может предложить более привлекательную ставку, чтобы привлечь вкладчиков или удержать своих клиентов.

Именно поэтому ставки по депозитам не обязаны двигаться за ключевой ставкой день в день. В отличие от кредитов, ставки по которым не спешат уменьшаться.

Короткие вклады пока выгоднее

По данным ЦБ за третью декаду сентября, средние максимальные ставки составляли:

• до 90 дней — 12,55%;

• от 91 до 180 дней — 12,84%;

• от 181 дня до года — 12,70%;

• больше года — 11,69%.

Получается, за размещение денег на несколько месяцев банки в среднем готовы платить больше, чем за вклад на год или дольше. Логика здесь есть. Банки по-прежнему закладывают вероятность того, что на длинном горизонте ключевая ставка будет ниже. Поэтому фиксировать клиенту высокую доходность надолго им менее выгодно.

Почему я предпочитаю вклады на три месяца

Именно поэтому я уже давно использую простую стратегию — в основном открываю вклады на три месяца. Мне нравится ее гибкость. Через три месяца деньги снова освобождаются, и я могу оценить ситуацию: открыть новый вклад, купить облигации, направить деньги на фондовый рынок или оставить часть капитала свободной.

Причем средние 13% по рынку еще не означают, что более высоких ставок совсем нет. Периодически появляются специальные предложения, где доходность заметно выше. Например, сейчас на Финуслугах появился вклад МКБ «Преимущество Промо» под 20% годовых. Срок — 95 дней, сумма — от 50 000 до 300 000 ₽.

Если разместить максимальные 300 000 ₽, за 95 дней можно получить 15 616 ₽ процентов. В конце срока вернется 315 616 ₽. На мой взгляд, это хороший пример того, почему стоит смотреть не только на среднюю ставку. Между средними 13% и отдельными промопредложениями разница сейчас может быть очень существенной.

Стоит ли ждать еще более высоких ставок

Я бы не стал держать свободные деньги без дохода только в надежде поймать ставку немного выше. Даже разница между 12,9% и 13,1% невелика. На 1 млн ₽ за три месяца дополнительные 0,2 процентного пункта — около 500 ₽ до налогообложения.

Гораздо важнее сравнивать конкретные условия. Максимальная ставка может действовать только для новых клиентов или новых денег, иметь ограничение по сумме либо дополнительные требования.

Мой итог

После нескольких месяцев снижения ставки по вкладам действительно начали осторожно расти. Пока движение небольшое, но сам разворот интересен. Банки снова конкурируют за деньги вкладчиков, а короткие депозиты остаются одними из самых доходных.

Именно поэтому моя стратегия пока не меняется. Я предпочитаю вклады примерно на три месяца: получаю высокую текущую ставку, но не замораживаю деньги надолго.

А искать абсолютный максимум необязательно. Гораздо важнее, чтобы свободные деньги уже сейчас приносили доход, а после окончания вклада можно снова оценить рынок и выбрать наиболее интересный вариант, пишут Инвестиции — просто!

Версия страницы для ПК