Кредит с плавающей ставкой: выгода или билет в долговую яму

Банки всё чаще предлагают россиянам кредиты, процент по которым не зафиксирован на весь срок.

Он пляшет в зависимости от внешних индикаторов — обычно ключевой ставки ЦБ или межбанковского индекса Mosprime. Звучит заманчиво: первый платёж маленький. Но доцент кафедры международного бизнеса Финансового университета Жанна Ивановская объясняет, почему такой продукт может стать ловушкой и кому он вообще подходит. 

Чем плавающая ставка отличается от обычной

Стандартный кредит — фиксированная ставка. Вы подписываете договор, и процент остаётся неизменным хоть 5, хоть 15 лет. Предсказуемо, надёжно, скучно.

Кредит с плавающей ставкой устроен иначе. Процентная ставка пересчитывается через определённые промежутки времени (раз в месяц, квартал или полгода) в зависимости от значения внешнего индикатора.

Формула обычно такая: ставка = внешний индикатор + фиксированная маржа банка.

Например: «ключевая ставка ЦБ + 2 процента». Если ключевая ставка 16 процентов, вы платите 18 процентов. Если она выросла до 21 процента — платите 23.

Почему люди ведутся на это: привлекательность низкого первого платежа

Банки рекламируют такие кредиты с низкой начальной ставкой. Допустим, сейчас ключевая ставка 16 процентов, а вам дают «ключ + 0,5» — всего 16,5 процента, что ниже рыночных 18–20 процентов по обычным кредитам. Заманчиво.

Но никто не даёт гарантии, что через полгода ключевая ставка не станет 20 процентов. А через год — 23. Тогда ваш платёж вырастет на десятки процентов.

Главная опасность: мисселинг и иллюзия контроля

Эксперт Жанна Ивановская предупреждает о риске так называемого мисселинга — когда банк навязывает клиенту продукт, который тому не подходит, скрывая реальные риски.

Как это выглядит на практике:

• Менеджер говорит: «Сейчас ставка низкая, а если вырастет — всегда сможете рефинансировать».

• Умолчание: рефинансирование под высокую ставку тоже будет дорогим.

• Или: «Но вы же не планируете, что ставка вырастет?» — нет, не планируете. Но она вырастает.

По оценке Банка России, массовое распространение кредитов с плавающей ставкой несёт серьёзные риски. При резком повышении ключевой ставки значительная часть заёмщиков может стать неплатёжеспособной. А это уже проблема не только для граждан, но и для банковской системы в целом.

Для кого такой кредит может быть выгодным

Даже у этого опасного инструмента есть своя ниша. Но она очень узкая.

Кому подойдёт:

1. Заёмщики с очень высоким запасом по долговой нагрузке. Их ежемесячный платёж по кредиту сейчас составляет, скажем, 10 процентов от дохода. Даже если ставка вырастет в два раза и платёж станет 20 процентов — они всё равно справляются.

2. Краткосрочные заёмщики. Если вы берёте кредит на 3–6 месяцев (например, под разрыв кассового разрыва в бизнесе) и уверены, что ключевая ставка за это время не успеет резко вырасти.

3. Профессиональные инвесторы, которые берут кредит под залог ликвидных активов (например, ценных бумаг) и хеджируют процентный риск деривативами. Но это уже не уровень обычного человека.

Кому лучше даже не подходить к такому кредиту

Категорически не рекомендуется:

• Людям, у которых кредит будет единственным ипотечным или потребительским на годы вперёд.

• Тем, у кого показатель долговой нагрузки (ПДН) уже превышает 40–50 процентов.

• Заёмщикам с нестабильным доходом (фрилансеры, сезонные работники, малый бизнес без запаса прочности).

• Тем, кто не понимает, как рассчитывается ставка и на что влияет Mosprime или ключевая.

Ивановская подчёркивает: если ваш семейный бюджет и так натянут, даже небольшое повышение ставки (на 2–3 процентных пункта) может сделать платёж непосильным. А при росте на 5–7 процентов — вы просто перестанете платить.

Что говорит Центробанк: строгие ограничения

Регулятор прямо заявляет: кредиты с плавающей ставкой должны быть строго ограничены. Их можно выдавать только тем, у кого есть значительный запас по показателю долговой нагрузки— то есть кто останется платёжеспособным даже при резком росте ставок.

Особенно жёстко ЦБ настроен в отношении ипотеки. Представьте: семья взяла квартиру на 20 лет с плавающей ставкой. Через два года ключевая ставка подскочила на 5 процентов. Ежемесячный платёж вырос с 50 до 70 тысяч рублей. Ипотека превратилась в кабалу. Продать квартиру сложно, рефинансировать дорого. А банк просто следует договору.

Чек-лист: если вам всё же предложили плавающую ставку

Прежде чем подписывать договор, задайте себе и банку эти вопросы.

1. К какому индикатору привязана ставка? (Ключевая ставка ЦБ — понятнее. Mosprime — более волатильный.)

2. Как часто пересматривается ставка? (Раз в месяц — рискованно, раз в год — более предсказуемо.)

3. Есть ли «потолок» (кап) — максимальная ставка, выше которой процент не поднимется?Если нет — риски бесконечны.

4. Что будет, если я захочу досрочно погасить кредит через год? (Штрафы? Комиссии?)

5. Какой будет платёж при росте ключевой ставки на 5 процентов? Посчитайте. Если эта сумма пугает — не берите.

Главный вывод

Кредит с плавающей ставкой — это как игра в русскую рулетку. Выигрыш (экономия на процентах) возможен, только если ставка будет падать или оставаться низкой всё время кредита. Но ставка в российской экономике может расти очень быстро — и никто не даст гарантии, что она не вырастет завтра.

Кому выгодно: единицам с большим запасом прочности и кратким сроком кредитования.

Кому забыть дорогу в банк: всем остальным. Особенно ипотечникам и людям с невысокими доходами.

Фиксированная ставка может быть выше сегодня, но она даёт главное — предсказуемость. Вы точно знаете, сколько будете платить через год и через десять лет. И это дорогого стоит. Не дайте себя обмануть красивым первым процентом, пишет sakhalinmedia.ru.