Мостотрест. Результаты за 1П12 по РСБУ оправдали ожидания

Смешанная динамика за 1П12 г-н-г. Мостотрест представил неконсолидированные финансовые показатели за 1П12 по РСБУ

Смешанная динамика за 1П12 г-н-г. Мостотрест представил неконсолидированные финансовые показатели за 1П12 по РСБУ. Выручка повысилась на 23% г-н-г до RUB 22.6 млрд, при этом операционная прибыль снизилась на 57% г-н-г до RUB 2.8 млрд, а чистая прибыль – на 29% г-н-г до RUB 1.6 млрд.

Позитивные итоги 2К12 не смогли полностью нивелировать слабый 1К12. Во 2К12 компания улучшила свои финансовые показатели: выручка выросла на 85% к-н-к, операционная и чистая прибыль вернулись на положительную территорию после слабых результатов 1К12. При этом рентабельность Мостотреста оказалась ниже показателя за аналогичный период предыдущего года. Основной причиной ухудшения рентабельности является неблагоприятная ситуация на рынке строительства транспортной инфраструктуры в 1П12 из-за перестановок в правительстве, а также рост цен на цемент и металлоконструкции. 

Без сюрпризов. Темпы роста выручки и ухудшения рентабельности в целом соответствуют нашим ожиданиям как отдельно по Мостотресту, так и по холдингу. Мы сохраняем позитивный взгляд на Мостотрест и подтверждаем рекомендацию «ПОКУПАТЬ» с целевой ценой RUB 272 за акцию.

Версия страницы для ПК