Контрасты мирового рынка факторинга: благоприятное время и новая кризисная реальность

Factors Chain International, крупнейшая международная ассоциация факторинговых компаний, опубликовала статистику по мировому рынку факторинга за 2008 год.

В 2008 году объем факторинговых операций вырос на 2% (по сравнению с 15% за 2007 год) и составил EUR 1, 325 трлн. Замедление темпов роста было во многом связано с девальвацией английского фунта по отношению к евро, что привело к номинальному сокращению на 32% крупнейшего рынка факторинга в мире — рынка Великобритании (при оценке в евро). Доля международного факторинга составила 13% от общего объема мирового рынка. В целом 2008 год был благоприятным для рынка факторинга. Объем международных операций увеличился на 20%, что является одним из самых высоких показателей за последние годы. При этом наиболее быстрыми темпами развивались рынки Азиатских стран. Крупнейшими игроками на рынке экспортного факторинга в 2008 году стали Китай и Турция с объемом операций EUR 4 115 млн. и EUR 2 202 млн. соответственно, в то время как основной объем импортных операций пришелся на США и Западную Европу.

Россия по результатам 2008 года заняла 17 место по объему рынка факторинга (включая внутренний и международный факторинг), уступая таким передовым ранкам, как рынки Великобритании, Франции, Италии, Японии, Германии, США, Испании, Китая. Стоит отметить, что Россия поднялась на 3 позиции по сравнению с 2008 годом, однако, новые экономические реалии скорее всего сведут на нет этот рост.

Генеральный Секретарь FCI г-н Констамм выделил следующие важные тренды на мировом рынке факторинга: в первом полугодии 2009 года рост мирового рынка факторинга замедлится в связи с резким сокращение потребительского спроса в США. Китаю, как стране с одним из крупнейших объемов экспортного факторинга, значительная доля которого приходилась на поставки в США, потребуется время на диверсификацию базы потребителей, в первую очередь за счет увеличения поставок в другие азиатские страны. Во втором же полугодии 2009 года рост может возобновиться в связи с тем, в условиях ограниченного доступа к капиталу и страхованию рисков неплатежей дебиторов, многие потенциальные факторинговые клиенты приходят к понимаю того, что факторинг является наиболее гибким инструментом, который отвечает текущим потребностям клиентов.

В 2008 году НФК предоставляла услугу импортного факторинга 30 партнерам в рамках международных факторинговых ассоциаций IFG и FCI из 22 стран мира. По итогам 2008 года оборот по двухфакторному импортному факторингу вырос по сравнению с 2007 годом на 31% и достиг 42,9 миллионов долларов США. Оборот по экспортным поставкам превысил 25 миллионов долларов США, что на 30% превышает показатель 2007 года, что свидетельствует о стабильном росте интереса российских экспортеров к факторингу как финансовому инструменту обслуживания экспортных поставок.

Корнелиу Робу, руководитель Блока управления продуктовым рядом и инновациями Национальной Факторинговой Компании, не испытывает оптимизма в части возможно роста доли РФ в международном факторинге: "За первые 4 месяца 2009 года объем экспорта сократился на 47,1% по сравнению с аналогичным периодом 2008 года, достигнув уровня 2005 года. Падение экспорта коснулось не только топливно-энергетических товаров, но и практически всех факторабельных отраслей. Учитывая, что факторинговое обслуживание больше характерно для товарных групп, ориентированных на конечный розничный спрос, факторабельный экспорт был традиционно ориентирован на страны СНГ, которые больше других оказались затронуты кризисом. Одновременно с этим, экспортеры, чьи контракты были номинированы в иностранной валюте, в меньшей степени пострадали в текущих условиях, т. к. девальвация национальной валюты пошла им на пользу, и именно такие клиенты являются особенно интересными для факторов. Объем импорта сократился на 38,9% по сравнению с аналогичным периодом 2008 года. Импортеры стали первыми жертвами кризиса в связи с резким ростом себестоимости, вызванной более чем 25% девальвацией рубля к ключевым иностранным валютам, в условиях сжатия рынков, падения спроса и вытекающим отсюда падением продаж. Практика привязки цен на товары внутри страны к курсу иностранных валют не успела полностью вернуться из конца 90-х, и те компании, которые не успели или просто не смогли пересмотреть вовремя цены на импортируемую и реализуемую на внутреннем рынке продукцию, получили серьезные убытки. Самый сильный удар пришелся на импортеров машин и оборудования. Одновременно с этим, спрос на услуги импортного факторинга как инструмента управления рисками у иностранных контрагентов остается высоким в условиях ограниченности альтернативных инструментов риск-менеджмента по поставкам в Россию".

Справка о FCI

Factors Chain International (FCI) — глобальная сеть, объединяющая 242 факторинговых компаний из 64 стран мира, призванная способствовать росту международной торговли посредством развития факторинга. Крупнейшая по числу членов факторинговая ассоциация в мире. Специализируется на предоставлении инфраструктуры для двухфакторного международного факторинга.

Справка об НФК

Национальная Факторинговая Компания — одна из ведущих российских компаний-факторов, предоставляющая клиентам полный комплекс услуг по факторингу — финансирование под обеспечение дебиторской задолженности, защиту от кредитных рисков, услуги по управлению и сбору дебиторской задолженности, экспертизу дебиторов и информационное обслуживание. Предлагаемый продуктовый ряд "Коммерческий факторинг" может быть полноценно использован как на внутреннем рынке, так и для поддержки экспортных операций — НФК является единственным в России членом одновременно двух крупнейших международных факторинговых ассоциаций International Factors Group S.C. (IFG) и Factors Chain International (FCI). Компания имеет кредитные рейтинги Moody’s Investors Service и Standart&Poor`s. В 2007 году система риск-менеджмента НФК была аудирована PricewaterhouseCoopers — по заключению аудиторов, процессы соответствуют международной практике. Полным комплексом услуг по факторингу можно воспользоваться во всех ключевых регионах Российской Федерации. НФК обеспечивает самые высокие стандарты факторингового обслуживания вне зависимости от удаленности бизнеса клиентов от центрального офиса НФК в Москве. В 2008 году Национальная Факторинговая Компания заключила соглашение о стратегическом партнерстве с компанией Coface. Стороны договорились о развитии взаимоотношений в трех направлениях — обслуживание транснациональных клиентов Coface в России, финансирование факторинговых операций НФК и защита НФК от возникновения проблемной задолженности. Выбор Coface подтверждает, что НФК оказывает полный комплекс услуг по факторингу в соответствии с международными стандартами и регулирует бизнес-процессы согласно общемировой практике.