Когда россияне побегут забирать вклады? Экономист назвал три сценария у банкоматам

Представьте: утром вы открываете новости, а там — ключевая ставка упала вдвое.

Или доллар резко взлетел. Или пошли слухи, что у банков проблемы. Что сделает обычный вкладчик? Правильно, побежит к ближайшему банкомату.

Опрошенный изданием «Delib» экономист, доктор наук, бывший советник ЦБ РФ Валентин Катасонов описал несколько реалистичных сценариев, при которых россияне массово начнут обналичивать свои депозиты. Не паникуйте раньше времени, но будьте в курсе.

Сценарий первый: резкое падение ключевой ставки

Сейчас ключевая ставка — 15% годовых. Средняя доходность по вкладам — около 13,5%. Это очень выгодно. Люди держат деньги в банках именно потому, что получают почти безрисковый доход, который перекрывает инфляцию.

Но представьте, что на одном из заседаний Совета директоров ЦБ ставку режут сразу на несколько пунктов. Скажем, с 15% до 10% или даже ниже. Что произойдёт? Вклады перестанут быть вкусными. Доходность упадёт. И многие зададут себе вопрос: «А зачем держать деньги здесь, если можно вложить их куда-то ещё?»

Куда побегут деньги:

• Покупка иностранной валюты (в первую очередь долларов).

• Инвестиции в недвижимость.

• Потратить на крупные покупки, пока цены не выросли.

Экономист называет это «переключением на альтернативы». Пока ставка высокая — люди терпят и копят. Как только она падает — они начинают действовать. И этот порыв может стать массовым.

Сценарий второй: резкий скачок инфляции и курса доллара

Второй сценарий — ещё более тревожный. Если инфляция вдруг ускорится, а доллар стремительно поползёт вверх, у граждан появится чёткое ощущение: «Счёт идёт на часы».

В такой ситуации люди понимают, что их сбережения тают на глазах. Каждый день промедления — это минус несколько процентов покупательной способности. И тогда вкладчики делятся на два лагеря.

Первые бегут в магазины за товарами длительного пользования:

• автомобили

• бытовая техника (холодильники, стиральные машины)

• мебель

• инструменты

Вторые бегут обменивать рубли на доллары, надеясь потом продать их дороже. Это классический спекулятивный спрос, который разгоняет курс ещё сильнее.

Катасонов предупреждает: в такой ситуации времени на размышления почти нет. Ограниченное окно возможностей закрывается быстро. И те, кто замешкался, теряют.

Сценарий третий: накопление «плохих кредитов» у банков

Этот сценарий — самый мрачный. Его просчитывают в Центре макроэкономического анализа и краткосрочного прогнозирования. Суть вот в чём.

Если экономическая ситуация продолжает ухудшаться, у банков накапливается объём невозвращённых кредитов. Предприятия закрываются, люди теряют работу — и те, и другие перестают платить по займам. Такие кредиты называют «плохими».

Когда их становится слишком много, банки теряют ликвидность. У них нет денег, чтобы выдать вклады по первому требованию. А население, чувствуя неладное, начинает забирать свои сбережения. Начинается классический «набег на банки».

Чем это опасно: даже здоровый банк может рухнуть за один день, если все вкладники одновременно придут за своими деньгами. Просто потому, что у любого банка в обороте только часть средств — остальное размещено в кредитах, облигациях, инвестициях.

Что говорят цифры и факты

• Текущая средняя ставка по вкладам: около 13,5% годовых.

• Ключевая ставка ЦБ: 15% (на момент написания).

• Инфляция: официально — в районе 7–8%, по ощущениям населения — выше.

Пока депозиты приносят реальный доход (выше инфляции), люди готовы держать деньги в банках. Но как только этот баланс нарушается — начинаются проблемы.

Почему люди вообще несут деньги в банки

Вопрос риторический. Сейчас высокая ставка — это редкая возможность получать пассивный доход без почти никакого риска (в пределах застрахованной суммы в 1,4 млн рублей). Многие вкладчики понимают: такой куш выпадает нечасто.

Но как только доходность упадёт до уровня инфляции или ниже, смысл держать деньги в банках исчезнет. Люди начнут искать другие способы сохранить и приумножить сбережения.

Что делать прямо сейчас (а не когда побегут)

Вы не можете повлиять на решения ЦБ или мировые цены. Но можете подготовиться.

1. Не держите все яйца в одной корзине. Если у вас есть крупная сумма, разбейте её на части: часть на вкладе, часть в наличных (дома в сейфе), часть в недвижимости, часть в валюте. Диверсификация — защита от любого сценария.

2. Следите за ключевой ставкой. Если на заседании ЦБ её резко снижают — это сигнал. У вас есть пара недель, чтобы принять решение: забирать деньги или оставить.

3. Имейте запас наличных на случай паники. Если все побегут к банкоматам, они могут закончиться деньги. Или банкоматы могут не работать из-за перегрузки. Держите дома сумму, которой вам хватит на месяц-два жизни.

4. Не поддавайтесь стадному чувству. Если новости кричат о «массовом забеге», не бегите вместе со всеми. Часто паника приводит к решениям, о которых потом жалеют.

Что в итоге

Массового снятия вкладов прямо сейчас нет. Но риски реальны, и экономисты их просчитывают. Самый вероятный триггер — резкое снижение ключевой ставки. Тогда доходность депозитов упадёт, и люди начнут искать другие варианты.

Будьте готовы к любому сценарию. Не паникуйте, но и не спите. Держите руку на пульсе, а часть денег — в разных формах. И тогда любой «забег к банкоматам» пройдёт мимо вас или коснётся лишь малой части ваших сбережений, пишет DEITA.RU.

Версия страницы для ПК