Банки тихо готовят снижение: где ещё остались 13–14% и почему тянуть с решением опасно

Ряд банков готовится снизить процентные ставки по долгосрочным депозитам, не дожидаясь официального смягчения политики Центробанка. Отдельные игроки уже готовы действовать на опережение, чтобы не переплачивать за «дорогие» деньги в будущем.

Опрошенные URA.RU эксперты предупредили: «золотой век» депозитов под 13–14% подходит к концу. Тем, кто хочет зафиксировать прибыль на годы вперёд, стоит поторопиться до опорного заседания ЦБ 23 октября.

Логика банкиров проста. Платить вкладчику 13–14% годовых в течение трёх лет — слишком дорого. В 2027 году кредиты неизбежно станут дешевле вслед за ключевой ставкой. И если банк сейчас «запрёт» под высокий процент слишком много денег, его маржа просто обнулится.

Первые шаги по снижению доходности мы увидим уже в ближайшие два-три месяца. Так считает аналитик Freedom Global Владимир Чернов.

«Внутренние расчёты заставляют их действовать на опережение. До конца 2026 года доходность отдельных новых вкладов может просесть на 0,5–1,5 процентного пункта. Разрыв между короткими и длинными деньгами будет только расти: высокую ставку на три месяца предложить проще, чем гарантировать её на три года», — пояснил эксперт.

Эту позицию разделяет и экономист Финансового университета при Правительстве РФ Александр Кудряшов. По его словам, банки уже заложили будущее смягчение политики ЦБ в текущие условия. Сегодняшний уровень в 14% — результат долгого цикла снижения. И рынок не будет ждать официального сигнала, чтобы начать ревизию своих линеек.

---

Где доходность останется

Массового и резкого снижения ставок во всех банках страны ждать не стоит. Главный сдерживающий фактор — «голод» банковской системы.

Люди начали активнее забирать наличность. Многие снимают набежавшие проценты и прячут их «под подушку», оставляя в банках только тело вклада. Системно значимые банки будут до последнего держаться за клиента. В этом убеждён директор Центра конъюнктурных исследований ВШЭ Георгий Остапкович.

«Банки теряют ликвидность, у них становится меньше денег для выдачи кредитов. Чтобы вернуть эти средства, им приходится собирать депозиты любой ценой. Конечно, отдельные игроки второго или третьего эшелона могут попытаться снизить ставку на 1,5% на опережение. Но никто к ним тогда не пойдёт. Вкладчик просто перейдёт дорогу и положит деньги в Сбербанк или ВТБ под нормальный процент. Крупняк будет определять рынок и идти строго за Центробанком», — подчёркивает Остапкович.

Он добавил, что фундаментального изменения стратегии у первой десятки банков не будет. Они продолжат работать в одном интервале, координируя свои действия с ключевой ставкой. Любые «выбросы» со снижением процентов останутся уделом тех банков, у которых сейчас избыток ликвидности или есть другие источники дохода, не связанные с классическим кредитованием.

---

Что будет с вкладами в 2027 году

Самая опасная стратегия для россиян сегодня — бесконечное перекладывание денег на короткие вклады. Многие надеются «досидеть» на высоких ставках до упора. Но рискуют оказаться у разбитого корыта.

Александр Кудряшов предупреждает: к моменту завершения очередного трёхмесячного вклада выгодных предложений на год или два в банках может просто не остаться.

«Вклад под 13% при текущей инфляции даёт колоссальную доходность сверх роста цен. Но в 2027 году такого уже не будет. Когда ключевая ставка уйдёт к 11–12%, длинные вклады рухнут до 10%. Каждое следующее переоформление „короткого“ депозита будет проходить по всё более низкой ставке. Вопрос о фиксации длинной доходности нужно решать до заседания ЦБ 23 октября», — предупреждает Александр Кудряшов.

---

Куда перекладывать деньги

Массового ухода денег в акции или недвижимость эксперты не ждут.

Недвижимость при нынешней стоимости ипотеки не даёт такой доходности, как вклады. Облигации (ОФЗ) требуют от человека понимания биржевых рисков.

Аналитики традиционно советуют распределять сбережения по разным «корзинам». Деньги на текущие расходы оставить на накопительных счетах. А ту часть капитала, которая не понадобится в ближайший год, «запереть» на длинном вкладе, пишет УРА.РУ.

Версия страницы для ПК